三、讲诚信、守合同、共发展。

【导语】炼焦煤市场在经历了2016-2018年三年的政策红利以后，进入2019年，市场供需矛盾开始凸显，供给侧结构改革的政策红利开始消退，价格重心开始下移，其中从四季度开始表现最为明显。表12019年山东及山西价格高低点对比表 地区 煤种 2019年价格高点 2019年价格低点 涨跌幅度 山东济宁地区 气精煤 1200元/吨 950元/吨 -20.83% 山西吕梁地区 主焦煤 1680元/吨 1380元/吨 -17.85% 进口焦煤市场走势回顾2015年进口炼焦煤市场价格整体保持低位徘徊的运行态势，价格一直在150美元/吨以下徘徊，但进入2016年后，受国内煤炭供给侧结构改革的影响，资源供不应求，价格持续攀升，以进口澳洲一线主焦煤为例，价格从2016年年初的82.25美元/吨涨至11月5日的307.5美元/吨，累计涨225.25美元/吨，涨幅达274%;以澳洲二线主焦煤为例，价格从2016年年初的78.25美元/吨涨至12月31日的226.5美元/吨，累计涨148.25美元/吨，涨幅达190%。

2015年年底也是国际焦煤市场价格的低点。从2017年12月份开始进口焦煤价格出现暴涨主要是因为：(1)进口贸易商对远期焦煤市场持乐观态度，上周五有贸易商以CFR224.68美金/吨的价格签下了2月份萨拉吉优质焦煤。进入2019年后，价格开始高位下行，由年初的1200元/吨降至11月初的950元/吨，降幅为17.4%。正常情况下，新日铁与澳大利亚炼焦煤供应商实行季度合同价格，是国际炼焦煤价格的风向标，2017年之前日澳炼焦煤季度合同价格一直引领国际炼焦煤市场走势。以澳洲一线焦煤价格为例，第一阶段价格由2019年1月1日的204.5美元/吨降至9月底的153.5美元/吨，累计下调51美元/吨，降幅为25%。

主要是因为澳洲铁路及码头检修，影响发运及生产。2017-2018年，炼焦煤市场价格整体高位运行为主，价格波动空间相对有限。由于我省80%的电力是工业用电，还应树立节电就是节煤的意识。

实施气化山东工程，除偏远山区、海岛外，基本实现全省天然气镇镇通。同时，大力实施外电入鲁，持续提高外电占比。值得注意的是，山东此前虽多次下达减煤任务，实施成效却一度不尽如人意，2014-2016年反倒出现用煤不降反升的局面。这是首次举全省之力推进减煤工作，避免再出现落实不到位等情况，省里的决心和力度空前。

今年1-9月，全省非煤发电量达到666亿千瓦时，全年有望增加近300亿千瓦时。扩大非煤替代规模，利用余热余压基于煤炭消费依赖，山东也是典型的煤电大省，火电装机量、发电量均位居全国第一。

姚明涛提出，山东不仅是立足打好污染防治攻坚战，还要探索打好生态环境根本好转的持久战。2020年采暖季前，在保障能源供应的前提下，7个传输通道城市和青岛市、烟台市的平原地区基本完成生活和冬季取暖散煤替代，严禁市场再销售散煤。在控煤背景下，火电比重必将相应降低，如何填补用能需求?《意见》提出，因地制宜规模化发展风能、太阳能、核电、生物质能、地热能等，到2020年，新能源和可再生能源资源发电装机达到3338万千瓦左右。制定出台氢能产业中长期发展规划，加快建设中国氢谷东方氢岛。

在国家发改委能源研究所副研究员姚明涛看来，更加偏重的产业结构、更加偏煤的能源结构，让山东控煤难度更大。从供给侧、消费侧两端发力，共同推进控煤工作。姚明涛则认为，仅靠去补贴、降成本远远不够，要解决资源承载区域与消费区域的平衡性问题，增效益更为关键。为此，山东省煤炭消费压减工作专班也在不久前成立，由常务副省长、分管副省长分别担任组长、副组长，省发改委、环保厅、能源局等数十个部门悉数参与。

通过提高新能源和可再生能源开发利用，山东不断扩大非煤替代规模。在此基础上，《意见》提出，推动煤炭消费指标向优质高效项目倾斜。

许崇庆表示，为杜绝瞒报、漏报，下一步还将实施精准化统计，加快山东省重点用能单位能耗在线监测系统与智慧能源管控平台建设。碳排放居全国首位，控煤难度升级山东是一个因煤而兴的省份，却也因煤而困、因煤而惑。

此外，山东省生态文明研究中心主任周勇提醒，警惕把单一手段作为整体目标去完成。尤其针对焦化、地炼等七大高耗能行业，《意见》要求，加快大调整、大布局、大优化。根据稍早前下发的《山东省煤炭消费压减工作总体方案(2019-2020年)》，今明两年就将减煤约3600万吨，可谓任务重、时间紧，如何完成?多位业内人士就此给出建议。对于煤炭资源的依赖，不仅导致山东产业结构偏重，还带来大气污染防治、二氧化碳减排等压力，碳排放高居全国首位同时，也倒逼煤炭企业提升矿区储装运系统能力，进一步向铁路主导型煤炭供应链转变。预计2020年，国内煤炭产量加进口量在40.5亿吨左右，供给过剩预计在1.5亿吨左右，将加速推动煤炭市场向买方市场过渡。

在经济形势不确定、供应总量过剩、进口规模不减、下游需求不振等多种因素影响下，笔者预计明年煤炭行业将呈现增量受限、价格承压、结构调整、创新驱动四大特征，预计煤炭价格将进入下降周期，市场供应格局、消费格局、运输格局和竞争格局将发生显著变化，市场将进入1年左右的重塑调整窗口期，具备产品品质优势、价格优势和区位优势的煤炭企业，将在市场重塑下迎来发展新机遇。大量内蒙古和陕西煤炭通过浩吉铁路南下与海进江煤炭直接竞争，或导致该区域市场话语权向用户倾斜。

从流通环节来看，煤炭营销与信息化技术加快创新融合是大势所趋，十四五期间，随着人工智能、物联网、5G通信、大数据、区块链为代表的新一代信息技术加速突破应用，将赋予煤炭流通企业更快、更好、更全面的掌控和运用数据信息资源的能力，未来几年将是煤炭流通企业把握互联网机遇，不断催生出煤炭供应链新形态、新模式的关键时期。浩吉铁路运行后，将极大改善陕北煤炭南下外运能力，除保障华中地区煤炭稳定供应外，还可与海进江煤炭形成良性竞争，辐射影响西南与华东区域。

公转铁和货运增量行动实施以来，强化了核心产区跨区域、长距离保供能力，西煤东运、北煤南调、公铁转运、铁水联运大运输网络不断完善。二是供应过剩的压力不断增大。

从生产环节来看，经过近年的供给侧结构性改革，我国已提前完成十三五去产能目标，先进产能加快释放并向三西地区集中，大型煤炭企业已经具备全面推动数字化、智能化矿山建设的能力和动力，煤炭高质量供给将进入新的发展阶段。2018年以来国内煤炭供应过剩的压力一直存在，2019年因产地停限产情况较多，供应过剩阶段性缓解，但夏季消耗不及预期仍造成当前社会库存高企。此外，火电受水、风、光及核电等替代能源的影响不断增大，火力发电设备平均利用小时数不断下降，电煤需求不稳定的问题突出，且未来需求总量将有所下降;化工、建材、冶金行业受制于政策调控、环保约束、基建投入收缩及调峰停产等影响，对煤炭的需求前景不容乐观，但中短期内将保持相对稳定的发展，非电煤预期还有一定增量空间。受调出量增长影响，预计陕北煤炭价格可能保持相对坚挺，产地和消费地价格倒挂情况或成为常态。

2020年宏观经济放缓已基本成定局，加之在国内经济增速换挡和产业优化中，能源需求增速和能源消费强度将进一步下降，明年的需求总量难有增加。三是煤炭运输格局和竞争格局将持续调整优化。

一是煤炭消费总量增长空间受限。加之明年起取消煤电价格联动机制，火电企业对压低电煤价格的诉求十分强烈，预计明年进入淡季后，煤炭价格将面临较大调整压力。

供应过剩的压力不断增大 煤炭运输格局和竞争格局将持续调整优化 煤炭行业加快由要素驱动向创新驱动转变。四是煤炭行业加快由要素驱动向创新驱动转变

四是煤炭行业加快由要素驱动向创新驱动转变。受调出量增长影响，预计陕北煤炭价格可能保持相对坚挺，产地和消费地价格倒挂情况或成为常态。预计2020年，国内煤炭产量加进口量在40.5亿吨左右，供给过剩预计在1.5亿吨左右，将加速推动煤炭市场向买方市场过渡。同时，也倒逼煤炭企业提升矿区储装运系统能力，进一步向铁路主导型煤炭供应链转变。

2020年宏观经济放缓已基本成定局，加之在国内经济增速换挡和产业优化中，能源需求增速和能源消费强度将进一步下降，明年的需求总量难有增加。在经济形势不确定、供应总量过剩、进口规模不减、下游需求不振等多种因素影响下，笔者预计明年煤炭行业将呈现增量受限、价格承压、结构调整、创新驱动四大特征，预计煤炭价格将进入下降周期，市场供应格局、消费格局、运输格局和竞争格局将发生显著变化，市场将进入1年左右的重塑调整窗口期，具备产品品质优势、价格优势和区位优势的煤炭企业，将在市场重塑下迎来发展新机遇。

此外，火电受水、风、光及核电等替代能源的影响不断增大，火力发电设备平均利用小时数不断下降，电煤需求不稳定的问题突出，且未来需求总量将有所下降;化工、建材、冶金行业受制于政策调控、环保约束、基建投入收缩及调峰停产等影响，对煤炭的需求前景不容乐观，但中短期内将保持相对稳定的发展，非电煤预期还有一定增量空间。加之明年起取消煤电价格联动机制，火电企业对压低电煤价格的诉求十分强烈，预计明年进入淡季后，煤炭价格将面临较大调整压力。

二是供应过剩的压力不断增大。一是煤炭消费总量增长空间受限。